¿Qué es un Investor Deck?
El investor Deck es la presentación que utilizan las startups o empresas emergentes para presentar su negocio a potenciales inversores. Es trascendental a la hora de lograr inversión en la startup, pues cada uno de los puntos incluidos en tu Pitch Deck, es una oportunidad de mostrar al inversor el valor de tu startup y del equipo que hay detrás.
¿Cómo debe ser un Investor Deck? ¿Cómo se estructura? Guía para hacer un Investor Deck
A continuación detallaremos los 10 puntos a tener en cuenta para crear un Investor Deck.
Visión y propuesta de valor
Resumen de tu negocio y qué valor aportas al cliente. Debe ser claro y conciso para que el inversor tenga una idea inicial de lo que le estás presentando, más adelante ya irás revelando más detalles de la empresa.
Problema
Hay que dejar claro qué problema estás solucionando con tu producto o servicio y a quién le estás solucionando el problema. El inversor decidirá más adelante si el problema que deseas resolver es lo suficientemente “doloroso” para el cliente como para montar un negocio alrededor de este. Importante no abusar de tecnicismos, hay que a sumir que el inversor no tiene información ni conocimiento del sector.
Solución
En esta diapositiva se debe explicar cómo vas a solucionar el problema que has presentado anteriormente y el valor añadido que ofrece tu negocio al cliente. Pon énfasis en la descripción del producto y en el procedimiento que se lleva a cabo para poder ofrecer esta solución, (nuevo método que la competencia no ha desarrollado, o mejorando uno ya existente).
Mercado
Este punto de la presentación es clave para realizar el mejor investor deck porque nos permite validar la viabilidad del negocio y muestra la ambición del emprendedor y su empresa, dependiendo de cómo se posicione la empresa. El mercado debe ser lo suficientemente grande como para poder escalar el negocio y permitir que el VC en un futuro pueda tener un éxit con rentabilidad. También hay que diferenciar si el mercado está muy consolidado, o si por contra es un mercado nuevo donde vas a crear una nueva demanda. Se deben aportar datos cuantificando y previsiones del crecimiento del mercado.
Competencia
Es imprescindible conocer bien quién es o será tu competencia, y transmitirlo correctamente al inversor. Normalmente, se menciona la competencia en la solución o el mercado, pero, al realizar un investor Deck, aquí se debe profundizar y explicar quién y porqué se considera competencia. Los inversores quieren los puntos fuertes y débiles de aquellas empresas que pueden influir en tu cuota de mercado, y ver en qué se diferencia tu startup a ellos. Debe enfocarse explicando la oportunidad que supone tener una ventaja competitiva respecto al resto de empresas del mercado.
Un grave error es considerar que una startup no tiene competencia. No se debe subestimar a los competidores, y aunque se cree una nueva demanda en un nuevo mercado, debe asumirse que otras empresas pivotarán hacia ese nuevo mercado.
Business Model
El modelo de negocio debe reflejar la manera en la que tu negocio está ganando dinero, y cómo pretende hacerlo en el futuro. Se debe transmitir, a través del investor Deck ,un modelo de negocio que, aunque quizás no esté reportando beneficios actualmente, sea capaz de hacerlo más adelante. Tener claro cómo vas a conseguir eso y los retos que te vas a encontrar es clave para convencer a un inversor de que realmente conoces el funcionamiento de tu startup, lo que genera confianza. Es muy recomendable complementar la explicación del sales motion con ratios y datos cuantitativos como el LTV (LifeTime Value), el CAC (Customer Acquisition Cost), Payback period o el análisis de cohortes entre otros.
Tracción
Sacar a relucir todo aquello que has conseguido con tu empresa, todos aquellos datos que demuestran que el mercado descrito anteriormente está interesado en aquello que ofrece tu startup. Dependiendo de la fase en la que se encuentre tu startup, este punto tendrá más sentido e importancia o menos. El objetivo es demostrar que tu modelo de negocio ha sido validado por el mundo real. Haz uso de un sistema de indicadores clave (KPI) que muestren las métricas más relevantes.
Finanzas
Si bien es cierto que hemos hablado de finanzas en el punto anterior, el inversor no pondrá dinero en tu startup por lo que has generado hasta ahora, sino por aquello que generarás a partir de mañana. Por eso se debe elaborar un Business Plan que muestre las estimaciones financieras a 3-5 años, y se refleje una estrategia acorde con tu modelo de negocio. Este punto debe mostrar un crecimiento sustancial de tu cash flow, pero realista, que atraiga al inversor y le presente el escenario más probable en un futuro, así como los principales factores de gastos. Esta información debe estar simplificada, ya que es más importante el razonamiento que hay detrás de los números que las cifras en sí.
Equipo
El equipo debe reflejar una visión de conocimiento y capacidad, mostrar que son las personas idóneas para llevar a cabo este proyecto. Es importante destacar los éxitos de cada miembro del equipo y su experiencia, así como el rol que va a desempeñar en la compañía. Un emprendedor solo en una startup es mucho más difícil que pueda aportar todo lo que el negocio necesitará en un futuro. El hecho de atraer talento refleja la capacidad de convicción del fundador respecto al negocio, aunque es importante que las personas que forman parte del equipo tengan habilidades diferentes para poder complementarse unos a otros.
Inversión
Es necesario exponer a través del investment Deck la cantidad de dinero que necesita tu proyecto, y sobre todo, cómo tienes pensado usar estos fondos. También es importante saber el cuándo se va a realizar la inversión en aquello que propongas, ya que quizás no se necesita toda la cantidad que pides en este momento. Aunque el objetivo de prácticamente todas las diapositivas es simplificar la información, normalmente en esta se simplifica demasiado. El dinero es un bien muy preciado, y al inversor le gusta saber concretamente dónde se destinarán los fondos y por qué. Se debe transmitir confianza y transparencia para que el inversor vea coherente invertir tal cantidad. Si ya existen inversores previos, hay que explicar quiénes son y qué porcentaje tienen de la empresa.
Exit
Si hay algo que buscan tanto Business Angels como VCs es el retorno de su inversión. Es por eso que se debería explicar un escenario en el que el inversor puede recuperar su dinero, ya sea con una venta de la empresa, con una nueva ronda de inversión o incluso con una IPO. Normalmente los VCs deben recuperar el dinero en unos 5 años, así que es interesante incluir qué posibles compradores podrían interesarse en la startup en ese momento, y qué valoración tendría. Este supuesto permitiría ofrecer al inversor un múltiplo de rentabilidad (x3, x4…) respecto a su inversión inicial.
Estos son los 10 puntos más importantes que deben estar imprescindiblemente en tu investor deck. A partir de aquí, hay otra información que puedes añadir dentro de estos puntos o crear uno por separado, como el Go-to-market (estrategia de marketing y ventas), el Roadmap (próximos pasos a nivel de operaciones)…
Principales fallos al elaborar un investor deck o pitch deck:
- Demasiado largo, no debería tener más de 15/20 diapositivas. Los inversores tienen que ver muchos investors decks, compaginando con otras actividades, así que el tiempo que dedican a revisar cada uno de ellos es muy poco. Así pues, se debe transmitir la información importante de manera concisa, tratando de tener un máximo de dos diapositivas por punto. Del mismo modo, trata de usar viñetas resaltando las palabras clave.
- Aburrido, es necesario que desde la primera diapositiva seas capaz de captar la atención de la otra parte. No obstante, la manera de llamar la atención debe ser consecuente con el negocio. Se debe tratar de ser original en la presentación y en la manera de transmitir el mensaje. Una herramienta muy útil es usar imágenes y gráficos.
- Poca información sobre el problema. En muchas ocasiones, los emprendedores enfocan el investor deck en las características de su producto, dando menos importancia a aspectos esenciales como el problema que pretende solucionar. Esta información debe presentarse en las primeras diapositivas, y debe haber un estudio cuantificable al respecto donde quede claro cuál es el problema, quién lo tiene y por qué necesita una solución. Los inversores quieren ver datos que muestren la realización de un debido estudio. Además, es importante asumir que el inversor no tiene información, y se debe asegurar que el problema se entiende bien sin tener un background concreto.
- Datos financieros vagos, hay que dejar claro la facturación hasta la fecha y otros datos que puedan dar valor al negocio, como el número de descargas de la aplicación, número de clientes, los ingresos medios por cliente así como otras métricas relevantes. Además, debe quedar claro cuánto dinero estás pidiendo y cómo vas a usar esa financiación.
- Omisión del exit para el inversor. La mayoría de Pitch Decks no incluyen este punto, ya que creen que no es necesario presentar este escenario. Este error condiciona la decisión de los inversores, quienes están pensando en todo momento en cuándo y cómo podrán realizar una desinversión y obtener una rentabilidad. El hecho de no estar incluido puede dar una sensación al inversor que el emprendedor no tiene muy claro cuál es el objetivo del VC, lo que podría suponer fricción en el momento que se deban tomar decisiones.
- Sin datos de contacto, es imprescindible incluir un correo electrónico al cual puedan acudir en caso de estar interesados. Incluso si la reunión es en persona, se debe incluir esta información por si el investor deck es enviado a otros potenciales inversores.
Ejemplos de Investor Deck
Algunas de las marcas internacionales con investor decks exitosos:
HÖK
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